[Analisis SMM] Seri Khusus Belerang - Pasokan: Kazakhstan

Semua sulfur di Kazakhstan merupakan produk sampingan dari ekstraksi minyak dan gas, dengan pasokan yang sangat terkonsentrasi di dua ladang minyak utama. Dalam beberapa tahun terakhir, negara ini mulai mengembangkan industri asam sulfat hilir untuk memanfaatkan sumber daya tersebut, dan diperkirakan ekspor akan menunjukkan tren penurunan di masa depan.

Kazakhstan adalah negara sumber daya minyak dan gas terbesar ke-11 secara global, kedua di antara negara-negara bekas Uni Soviet, dan terbesar ketiga di wilayah Kaspia (setelah Rusia dan Iran). Industri minyak dan gas adalah tulang punggung perekonomian nasional Kazakhstan, dengan ekspor minyak dan gas alam menyumbang 60-70% dari pendapatan devisa dan 30% dari PDB.

1. Sumber inti: Produk sampingan dari dua ladang minyak besar

Kazakhstan memiliki 16 ladang minyak dan gas raksasa, termasuk Tengiz, Kashagan, Karachaganak, Uzen, Zhetybai, Zhanazhol, Karamkuduk, Kenkiyak, Karazhanbas, Kumkol, North Buzachi, Armanbekdala, Central-East Prorva, Kenbai, Karalev, dan Kuryk. Di antara ladang-ladang ini, ladang minyak besar Kashagan dan Tengiz menyumbang setengah dari total cadangan minyak dan gas Kazakhstan.

·Ladang Minyak Kashagan: Ditemukan pada tahun 2000, memiliki cadangan minyak geologis sebesar 38 miliar barel dan cadangan gas alam melebihi 1 triliun m³, terdaftar sebagai salah satu ladang minyak terbesar yang ditemukan secara global dalam 30 tahun terakhir. Ladang ini dioperasikan oleh North Caspian Operating Company (NCOC), dengan pemegang saham termasuk KazMunayGas, Eni, ExxonMobil, Shell, Total, dan CNPC. Awalnya dijadwalkan mulai berproduksi pada 2005, karena tantangan teknis, produksi tertunda beberapa kali hingga uji coba produksi dimulai pada 2013, dengan produksi komersial dimulai pada September 2016.

Per Februari 2025, ladang ini telah memproduksi lebih dari 10 juta ton sulfur sejak mulai beroperasi. Gas asociasinya mengandung kadar hidrogen sulfida yang sangat tinggi, menjadikannya sumber utama pertumbuhan pasokan sulfur saat ini dan masa depan.

·Ladang Minyak Tengiz: Diperkirakan memiliki cadangan minyak 25 miliar barel, menjadikannya ladang minyak terbesar keenam di dunia. Tengiz dioperasikan oleh Tengizchevroil (TCO) berdasarkan perjanjian kerjasama 40 tahun, yang berencana memproduksi miliaran barel minyak dari lokasi ini. TCO mulai mengembangkan ladang minyak Tengiz pada April 1993, dengan komposisi perusahaannya termasuk Chevron (50%), ExxonMobil (25%), KazMunayTeniz (20%) mewakili pemerintah Kazakhstan, dan Lukoil (5%).

Sebagai sumber utama tradisional, minyak mentahnya dapat mengandung hingga 17% belerang. Pada 2021, pabrik pengolahan belerang padat baru dibangun di ladang minyak, dengan kapasitas bulanan 40.000 ton, dan produknya digunakan untuk ekspor.

2. Perluasan Rantai Industri: Kontradiksi Lokal antara Ekspor Belerang dan Kapasitas Asam Sulfat yang Tidak Memadai

Kapasitas asam sulfat domestik Kazakhstan telah lama tidak mencukupi, dengan kapasitas utamanya melayani penambangan uranium. Bahkan lebih dari satu dekade lalu, impor asam sulfat diperlukan untuk memenuhi permintaan. Misalnya, 350.000 ton diimpor pada 2011, mencakup 16% dari total permintaan saat itu. Masalah kekurangan ini berlanjut; pada 2024, kekurangan asam sulfat secara langsung menyebabkan produksi uranium Kazatomprom turun di bawah perkiraan. Ini menegaskan bahwa kapasitas produksi asam berbasis belerang lokalnya tidak dapat memenuhi kebutuhan industri hilir intinya.

Kazakhstan sedang mempromosikan konversi belerang secara lokal. Pada Desember 2025, unit asam sulfat berkapasitas 800.000 ton/tahun di Zhanatas berhasil mulai beroperasi dan memproduksi produk yang memenuhi syarat. Proyek ini bertujuan untuk mengisi kesenjangan pasokan asam sulfat skala besar di Asia Tengah.

3. Tren Ekspor: Diprediksi Mengencang dari Tingkat Tertinggi 2024

Kazakhstan adalah eksportir belerang utama global, dengan produksi belerang lokal terutama ditujukan untuk ekspor. Menurut data mcs dan UN Comtrade, produksi belerang Kazakhstan sekitar 4,3 juta ton pada 2023, dengan ekspor mencapai 4,126 juta ton. Pada 2024, produksi belerangnya sekitar 5,1 juta ton, dengan ekspor mencapai 5,035 juta ton.

Tujuan ekspor utamanya adalah: Maroko, Israel, Mesir, Tunisia, Afrika Selatan, Argentina, Tiongkok, Brasil, Rusia, dan lainnya.

Selama dekade terakhir, ekspor tahunan rata-rata Kazakhstan mencapai 3,8 juta ton. Namun, dipengaruhi oleh penurunan inventaris, faktor geopolitik, dan perubahan permintaan global, Asosiasi Asam Sulfat Tiongkok memprediksi tren penurunan dalam tiga tahun ke depan, disertai dengan pergeseran dalam aliran pasar.